O banco Citi elevou sua recomendação para as ações da Motiva (MOTV3) para ‘compra’, enxergando uma oportunidade de investimento após os papéis da companhia registrarem uma queda de quase 30% desde a última segunda-feira. Apesar da forte desvalorização, os analistas do banco apontam que a movimentação acentuada no mercado pós-eleições abriu um cenário de preços atrativos para a empresa.
A nova avaliação do Citi, que reduziu o preço-alvo de R$ 20,40 para R$ 17,40, considerou tanto a turbulência do mercado quanto os resultados robustos do terceiro trimestre de 2026 (3T26) da Motiva, divulgados na quarta-feira (28). Segundo o banco, a liquidação dos ativos da empresa após as eleições e o impacto de juros mais elevados justificam uma revisão das expectativas, mas não explicam completamente a acentuada desvalorização das ações.
No período analisado, a Motiva demonstrou solidez financeira, reportando um lucro líquido ajustado de R$ 750 milhões, um aumento de 9,8% em comparação ao ano anterior. A receita líquida ajustada alcançou R$ 3,89 bilhões, com um avanço de 19,6%, enquanto o Ebitda ajustado totalizou R$ 2,58 bilhões, crescendo 8,3%. Um dos principais destaques foi a forte geração de caixa, que superou as projeções do Citi, atingindo R$ 1,8 bilhão no trimestre.
Para o Citi, a recente queda nos preços das ações parece desproporcional aos fundamentos da companhia. O banco enfatiza que a Motiva mantém uma base operacional sólida, com contínuos avanços na eficiência de custos, melhoria nos indicadores operacionais e uma alocação de capital disciplinada. A análise dos especialistas sugere que a desvalorização criou um momento favorável para adquirir papéis de uma empresa de qualidade a um custo mais baixo.
Em relação aos investimentos, o backlog da Motiva avançou para R$ 62,7 bilhões, montante que, na visão do Citi, permanece sob controle. Apesar dos desembolsos no último trimestre terem ficado abaixo das expectativas, o banco projeta uma aceleração significativa dos investimentos no quarto trimestre, indicando confiança na expansão planejada da empresa.
Mesmo em um cenário de taxas de juros elevadas, o Citi reitera que a Motiva oferece uma proposta de valor interessante, com seus resultados financeiros e operacionais robustos minimizando o impacto da volatilidade do mercado.
Fonte original: https://www.moneytimes.com.br/acoes-motiva-motv3-despencam-30-citi-ve-oportunidade-eleva-recomendacao-para-compra-mlem/
