A Vibra Energia (VBBR3) anunciou na última sexta-feira (4) a aprovação de uma oferta pública de distribuição de debêntures, com o objetivo de levantar um montante inicial de R$ 1,4 bilhão no mercado. A operação visa fortalecer o caixa da companhia e financiar suas atividades corporativas.
A emissão está estruturada em duas séries distintas, identificadas pelos códigos ISIN BRVBBRDBS0A1 e BRVBBRDBS0B9. A classificação de risco dos títulos será realizada pela agência Moody’s América Latina, e o parecer final será divulgado no momento do lançamento oficial da oferta. Conforme regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a oferta é direcionada exclusivamente a investidores profissionais, o que dispensa a necessidade de publicação de prospecto detalhado.
Um aspecto notável da transação é a previsão de uma razão de permutabilidade. Essa condição permitirá aos detentores de debêntures da 4ª e 5ª emissão da Vibra utilizar seus títulos como forma de pagamento (“dação em pagamento”) para adquirir debêntures da 1ª série da 11ª emissão. As condições financeiras para essa troca serão estabelecidas com base nas taxas do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), acrescidas de um spread, seguindo o indicativo da ANBIMA. Títulos de emissões anteriores que não forem objeto dessa troca terão seus resgates antecipados, conforme previsto em seus contratos originais.
Os recursos provenientes da integralização das debêntures da 2ª série serão primariamente destinados a reforçar o capital de giro da empresa e a atender a propósitos corporativos gerais, conforme detalhado na escritura de emissão dos títulos.
Em paralelo ao movimento de captação, a Vibra Energia continua a ser vista de forma positiva por analistas de mercado. Em relatório recente, o banco Safra reiterou sua recomendação de compra para as ações (VBBR3) da companhia, elevando significativamente o preço-alvo de R$ 35 para R$ 47 para os próximos 12 meses.
Os especialistas do Safra, Conrado Vegner e Vinícius Andrade, fundamentam a elevação do preço-alvo no maior potencial de valorização da Vibra, sua maior exposição ao segmento de distribuição de combustíveis e uma clareza superior na alocação de capital. A expectativa da equipe de análise é que a geração de caixa robusta, impulsionada por margens elevadas, seja direcionada principalmente para a redução do endividamento da empresa.
Fonte original: https://www.moneytimes.com.br/vibra-energia-vbbr3-aprova-emissao-de-debentures-no-valor-de-r-14-bilhao-veja-lmrs/
