O Banco Central do Brasil, sob a liderança de seu presidente, Gabriel Galípolo, planeja uma agenda abrangente para os próximos anos, visando aprimorar a atuação da autoridade monetária no enfrentamento de distorções estruturais no mercado de crédito. Uma das principais preocupações é a peculiaridade brasileira da compra “à vista no crédito”, que, segundo Galípolo, criou uma zona nebulosa entre a infraestrutura de pagamentos e a concessão de crédito no país.
A modalidade permite ao consumidor realizar uma compra com cartão de crédito como se fosse uma transação imediata, com o pagamento efetivo ocorrendo apenas no vencimento da fatura. Esse hiato temporal, que pode se estender por até 28 a 32 dias no Brasil, contrasta com outros mercados internacionais, onde a liquidação de operações geralmente se dá em cerca de dois dias. “Vou a Basileia [cidade suíça] 8 vezes no ano e tem uma coisa que eu ainda não consegui explicar em inglês para eles que é o ‘à vista no crédito’”, exemplificou Galípolo em fórum de investimentos.
Essa característica temporal, conforme apontado por Galípolo, contribuiu para a fusão de atividades — infraestrutura de pagamentos e oferta de crédito — que, em outros sistemas, são mais distintamente separadas. A dinâmica do “à vista no crédito” também revela uma profunda heterogeneidade entre os usuários: enquanto alguns conseguem se beneficiar, mantendo o dinheiro aplicado até o vencimento da fatura, outros, que não conseguem quitar o débito integralmente, são expostos a modalidades de crédito significativamente mais onerosas.
A discussão transcende a mera definição da taxa básica de juros (Selic). Galípolo ressaltou que, em certas modalidades, o comportamento do crédito nem sempre reage diretamente às variações da Selic. Fatores como a experiência de contratação, a jornada do consumidor e a forma de oferta do produto podem exercer uma influência maior do que o próprio custo do dinheiro. A agenda do BC para os próximos dois anos do seu mandato visa, portanto, ir além da Selic, focando em medidas macroprudenciais e de proteção ao consumidor.
O presidente do Banco Central sublinhou a necessidade de o Brasil se aproximar das melhores práticas internacionais em regulação macroprudencial. Ele identificou um “gap” significativo entre o arcabouço regulatório brasileiro e os padrões globais, cujo enfrentamento é essencial. O objetivo é aprimorar as regras e os mecanismos de monitoramento para assegurar que a expansão do crédito ocorra de maneira sustentável, levando em conta a real capacidade de pagamento das famílias e evitando o endividamento excessivo.
Outro ponto crucial da agenda é o combate ao crescimento do endividamento das famílias e a concentração em modalidades de crédito com juros elevados. Galípolo defendeu que a solução não se restringe ao custo do capital, mas passa pela forma como os produtos de crédito são ofertados e contratados. Nesse sentido, o BC busca incentivar o uso de garantias em operações de crédito, uma iniciativa que visa ampliar o acesso a linhas com custos menores e reduzir a dependência de produtos emergenciais e mais caros, como o rotativo do cartão e o crédito pessoal sem garantia.
A direção dessa ampla agenda é alinhar o sistema financeiro brasileiro com as práticas internacionais, promovendo inovação, uma regulação eficaz e maior proteção para o consumidor. Galípolo enfatizou a importância da colaboração com os diversos stakeholders do mercado para que essas mudanças estruturais sejam implementadas com sucesso, impulsionando um avanço significativo para o país.
Fonte original: https://www.moneytimes.com.br/galipolo-quer-ampliar-atuacao-do-bc-sobre-distorcoes-do-credito-no-brasil/
